涨涨涨，涨价｜芯片和LED显示产业涨价几时休？

行业分析展望，LED产业下半年或将继续涨价 ！

LED显示及芯片行业2021上半年和二季度总结及下半年展望

七月是一年中承上启下的重要时间段，这个时间点，相关公司组织和政府机关都向外发布上半年数据总结和下半年工作安排以及二季度的关键数据。

led行业又双叒叕喜提涨价

据证券时报报道，全球缺芯潮蔓延至各个领域，OLED驱动芯片也逐渐呈现短缺迹象。继第一季度的价格上涨之后，第二季度又上涨了20%.

OLED驱动芯片制造工艺复杂，且每个OLED驱动芯片都需要定制，芯片代工厂无法大规模量产。国内OLED驱动芯片市场将出现巨大需求缺口，国内企业有望迎来巨大成长空间。

据悉，LED显示屏主要由LED灯珠/芯片、PCB板、驱动IC、箱体外壳、控制系统、电源等组成。高端产品LED灯珠成本高达70%，PCB板和驱动IC成本占比分别约8%。

随着LED显示行业上游产品价格一路走高，这把涨价的大火终于烧到了下游终端企业的身上。6月下旬开始，LED显示屏供应商大因科技、利亚德、洲明科技和海佳集团先后发布了产品调价通知。

6月30日，利亚德发布涨价通知，宣布即日起针对室内、户外全系列产品基于成本的变化进行调整。无独有偶，洲明科技7月1日通知涨价，决定对集团各显示产品线产品进行价格调整并推行有效期管理，具体情况以公司公布的最新产品销售价格及相关政策为准，后续亦会根据市场行情及时调整价格。

通读利亚德和洲明科技的涨价函发现，两者均强调了是上游原材料半导体芯片、PCB、灯珠等价格的大幅上涨导致了LED产品成本不断攀升，进而引发公司提价。值得注意的是，至今距利亚德上次宣布涨价仅一月有余，洲明科技也在6、7月份接连发布了两份涨价通知，可见LED显示产业链各个环节价格均有所上涨，压力最终传导至终端厂商。

大因科技和海佳集团也相继宣布提价并给出上调区间。大因科技DANACOID品牌全系列产品价格自7月1日起上调10％~20％，海佳集团7月2日决定对公司供应的全系列产品价格上调10％左右。

多家公司加码芯片设计制造行业

随着华为鸿蒙概念的火热，国内芯片市场频传利好。

7月2日 ，蔚蓝锂芯（原澳洋顺昌）发布2021 年半年度业绩预告。据其业绩预告显示，公司预计今年1-6月实现归属于上市股东净利润达3.2-3.5亿元，同比***涨346.31-388.15%。

7月5日，闻泰科技发布公告官宣，该公司旗下的全资子公司安世半导体（Nexperia）拟收购英国最大的芯片生产商Newport Wafer Fab（简称“NWF”）。

根据世界半导体贸易统计组织的数据，2020年全球半导体市场销售总额达到4400亿美元。其中，中国台湾半导体产能约占全球半导体市场的四分之一左右。7月3日，美国半导体行业协会（SIA）最新发布，2021年5月，全球半导体行业销售额为436亿美元，同比2020年5月346亿美元增长26.2%，环比2021年4月419亿美元增长4.1%，创历史单月销售额最高纪录。

根据拓墣产业研究院公布的数据，台积电目前以55.6%的市场占有率稳居榜首，第二名三星的市占率是16.4%，中芯国际排名第五，但市占率仅为4.3%。

芯片产业的短板一直是中国的软肋，华为被卡“芯”不得不出售荣耀业务断臂求生，中美贸易战先进芯片制造设备和芯片制造技术也美国制约要挟中国的杀手锏******。

尽管芯片设计制造生产需要很大的资金投入量和很长的成本回收周期，但是这已经不是我们首先要考虑的问题了，美国逆全球化形势在高科技领域多方面制约中国经济发展，因此我们有必要把关键技术和关键生产要素掌握在自己手中。同时从上述材料中，芯片设计制造也有着相当客观的利润收入，加上中国政府对芯片高科技领域的财政税收政策优惠，除华为外多家企业也加码芯片产业。

据最新消息称，OPPO将在广东省东莞市长安镇建立芯片研发中心，该研发中心计划投资22亿元，占地22.8028公顷。据称，该芯片研发中心仅用于OPPO智能手机及周边产品的研发设计和检测。（via 东莞日报）

作为中国体量最大的电信运营商，中国移动旗下的全资芯片子公司芯昇科技有限公司2021年7月正式独立运行，进军物联网芯片领域，并计划登陆科创板。

从此在芯片研发制造的道路上，华为不再孤单。

下半年LED产业或将继续涨价

各驱动IC大厂继续开启涨价模式，银河证券表示，这与LED驱动IC价格上涨有关。其涨价原因一方面是下游需求持续旺盛，国内LED行业需求复苏强劲，另一方面，很大程度也受到原材料价格不断上涨的影响，其中最主要的是晶圆厂产能持续紧张。这种情况或许会加速led芯片行业洗牌，头部企业能凭借资金优势占足产能，巩固开拓自己的市场份额。同时也对下游LED显示带来一定的预期压力，继续提升行业集中度。

5月份PPI与CPI的剪刀差为7.7个百分点，创下自1996年有工业品价格记录以来的新高，七月这一差值尚未收敛，保持在7.7个百分点的历史高位。

表：中国民生银行首席研究员温彬，研究员冯柏

中国民生银行首席研究员温彬认为，PPI与CPI剪刀差持平于历史最高，说明上游价格上涨较快，但向下游传导仍不通畅。本月生产资料PPI同比上涨11.8%，降幅虽比前月回落0.2个百分点，但仍是PPI上涨的主要动力。与之相反，生活资料PPI同比上涨0.3%，涨幅却回落0.2个百分点。本月核心CPI上涨0.9%，涨幅与上月持平，说明消费价格整体相对平稳，通胀温和可控。这个分析换个通俗易懂的说法就是，国际油价涨涨，成品油因为之前有库存没对原材料涨价及时做出反应，如果国际油价长时间内没有大幅度回落，国内成品油价格还是会涨的。也就是说，LED产业链终端产品终将会因为原材料供应不足及原材料使用成本的增加而调价！

产能不足方面短时间内光靠中国国内的生产力是无法解决的。上半年，马来西亚因为疫情防控需求宣布无限期封国，印度则是已经到了失控的境地。此外，7月11日越南新增2367例新冠肺炎确诊病例，单日新增确诊病例创历史新高，次日，亚太股市都在涨，越南股市却崩了，金融股一度杀跌近10%，指数权重股西贡河内商业下跌 7.7%，这无疑是对供应短缺的芯片市场雪上加霜！

东南亚电子产业带疫情动向，也是对未来产品价格变动预测的一个重要信息窗口。

印度和东南亚各国（新马泰，越南等国）都是芯片产业的重要生产基地，据媒体报道，由于东南亚是全球主要的半导体芯片封装和测试中心，从整体来看，东南亚在全球芯片封装测试市场的占有率为 27%。

继续内循环为主，外贸有望新突破

随着世界经济的进一步复苏，全球贸易也呈加速回升态势。WTO数据显示，4月美国、欧盟27国、中国、日本出口同比都出现了大幅度的跳升，分别为52.83%、68.07%、32.39%和36.31%，出口金额绝对值也超过了2019年同期水平。历史经验表明，冲击过后全球贸易恢复速度往往远高于全球经济恢复速度。下一阶段，随着全球总需求中货物贸易需求逐步得到满足，服务贸易需求稳步释放可能推动服务贸易加快恢复。而我国对外贸易中，服务贸易并不占绝对优势，以货物贸易为主要的中国，下半年对外贸易出现增幅减缓或成既定事实。

世界经济下半年增长速度可能减缓，原因在于主要经济体疫情发展不同步拖累整体复苏节奏、总需求释放减弱和供给恢复降速削弱了复苏动能。当前，疫情对世界经济的冲击并未结束。2021年一季度末，欧洲主要经济体的疫情出现显著反复，特别是3月底4月初法国当日新增确诊病例重现高点；而印度、巴西、越南等新兴市场国家疫情肆虐有加剧的趋势，特别是印度出现了变种病毒，又由于英国等欧洲多国对印度实施开放，导致英国等多国疫情于近期再次出现反复。

国家统计局将于7月15日上午举行新闻发布会，公布2021年二季度及上半年GDP增速等宏观经济数据。

Wind数据显示，最近一个月，17家市场研究机构对今年二季度中国GDP增速的平均预测值为8.5%，其中最大值为12%，最小值为7.6%。

受上年较低基数、员工就地过年工作日有所增加等因素影响，今年一季度GDP同比增长18.3%，达到1992年季度GDP发布以来的最高值。

植信投资首席经济学家连平预计，全年中国经济增长前高后低，二季度增长8.0%，三季度增长6.0%，四季度增长5.0%，全年增长8.8%。今年GDP增速前高后低已成大概率事件。

从全球来看，中国经济表现处于领先位置。

世界银行发布的最新一期《全球经济展望》报告，将今年中国经济增速预期从8.1%提高到8.5%，高于今年全球经济增长5.6%的预测值，也高于美国（6.8%）和欧元区（4.2%）的预测值。

疫情以来，中国是世界上为数不多的对疫情进行有效控制的国家，同时中国也是世界上为数不多的拥有完整产业链和巨大人口基数的大国。疫情以来，一带一路政策等外向型政策受阻，中国经济新增长要寻求新突破，刺激内需增强内循环是目前不二选择。其次中共建党100周年庆典上，也多次提到“复兴”等关键词汇。

放眼LED产品所涉及的应用行业，除会议屏，信息公示屏等在外贸中目前尚有一席之地外，其他几乎是惨不忍睹。入夏以来，随着“夜经济”的释放，小型LED广告屏幕呈现放量式增长；其次疫情得到控制以来，中国社会活动得以回复正常，各种宣传演出活动也回复正常化，随着经济的好转，演出屏工程屏幕的内需也又是一个新的盈利突破口！

综合去年和今年两个季度的行情来看，LED显示屏下半年继续涨价已经是箭在弦上！除非是上游原材料供应跟上需求才会出现转折，照目前情况看，行业各大专业预测最早也要到2022年低，芯片慌才能逐步缓解。近阶段，芯片供应商出现了提前打定金的才有产能的现象，甚至于有的供应商拒收定金了，因为产能无法满足需求。

一边是经济复苏得来的工程项目的利好，一边是原材料涨价导致工程成本上涨，这是很让人头痛的问题。很多客户选择观望等产品降价再采购，这是错误的。在供不应求的情况下，及时下单订购产品才是明智选择。当然对于企业来说，就是用资金优势占足上游的供应产能了。

声明：以上信息图文综采自中国社科院世经政所、wind，银河证券，券商中国等相关行业最新信息，如有纰漏谬误请提出指正。